Финансовое планирование

Планирование — это не что-то абстрактное из учебника экономики, а то, чем может и должен заниматься каждый человек. Если он хочет к определённому моменту в жизни достичь некой финансовой цели. Согласитесь, уметь управлять своими деньгами, отвечать за финансовую безопасность и независимость для людей не менее важно, чем не перебегать дорогу на красный свет перед машинами или не ехать через зебру с пешеходами на зелёный. Из-за того, что в детстве нам всем не привили финансовую грамотность, потом возникают сложности с далеко идущими последствиями.

Что такое личный финансовый план?

Личный финансовый план — это примерная стратегия для достижения ваших целей, которая учитывает имеющиеся активы и текущие реальные возможности. Это ни панацея и ни что-то монолитное. Это некая гибкая стратегия, некий вектор, который как стрелка компаса при любом повороте жизни, должен указывать правильное направление.

В жизни будет, конечно, происходить события, которые будут требовать корректировок вашего плана, но цель быть обеспеченным навряд ли куда-то денется. Как бы плохо ни было сейчас, в будущем мы надеемся жить лучше. Это факт! Родился ребёнок, заболел кто-то из близких, рухнул бизнес или карьера пошла в гору. Цели всегда остаются неизменными! Планка даже может вырасти в процессе и это нормально. Поэтому ответственно заявляем, что цели подвержены гораздо меньшим изменениям, чем план. А план это по сути «дорожная карта» по их достижению.

В жизни случаются взлёты и падения, непредвиденные обстоятельства. Предугадать все невозможно. Всегда нужно инвестировать, а потом уже тратить деньги на оперативные расходы. Если не уделять инвестированию и планированию внимания, можно к пенсионному возрасту остаться на гособеспечение или иждивении у близких, что, то же не очень приятно. Возможно, из-за непонимания того, что финансовый план гибок, когда заходит речь о финансовом планировании, сначала люди сопротивляются и чуть ли не пугаются. Управлением финансами они не занимаются. Причём это не зависит от материального положения.

Если спросить в чём причина, то, как правило, вариантов ответа три.

• Первый. Я живу от зарплаты до зарплаты. Чего тут планировать?
• Второй. У меня всё надёжно, всё налажено: работа, доходы и инвестиции. Зачем мне лишние заморочки, если так всё хорошо?
• И третий. У меня несколько бизнесов, финансовых потоков много, я постоянно в делах. Надо бы, конечно, как-то это всё упорядочить, но кому такое доверишь? А у меня ни времени, ни сил вообще на это не остаётся.

В любом из перечисленных вариантов, имеющиеся активы гарантированно не работают так, как должны. Это можно сказать со 100% уверенностью. В текущий момент, возможно, это и не будет критично. Однако в долгосрочной перспективе теряются те самые накопления, которые могли бы без проблем обеспечить достижения самой цели, о которой уже говорили. А теперь давайте посмотрим как же это происходит.

Что такое активы и как они должны работать для выполнения финансового плана?

У каждого из нас со временем складывается определённый инвестиционный портфель. В него входят активы, которые мы приобретаем в течение жизни. Это может быть бизнес, недвижимость, у кого-то ценные бумаги, депозиты и даже страховка. Активы постепенно растут, во всяком случае нам так кажется. Но так ли это на самом деле?

Существует немалая разница между доходами от инвестиционного портфеля, управлением которым занимаются и доходами от портфеля, сложившийся спонтанно. Более того, с течением времени нажитый капитал, то есть денежный эквивалент всех активов может незаметно таять. Даже если отложенными деньгами не пользоваться.

Посмотрим как активы работают и как должны работать. Если взять чистый лист бумаги, записать все имеющиеся активы, а потом на калькуляторе сделать нехитрые подсчёты, можно узнать много удивительного о своём реальном финансовом состоянии.

Давайте рассмотрим простой пример. Человеку 42 года. На сегодняшний день у него следующая ситуация с активами. Вы можете точно также оценить и собственный портфель.

1. Недвижимость оценивается в 20 млн. рублей. Годовая доходность в рублях составляет 12%.
2. ПИФы: 3 млн. руб., с годовой доходностью в 15% в рублях.
3. Структурные продукты: 1,5 млн. руб., с годовой доходностью в 15% в рублях.
4. Депозиты: 10 млн. руб., с годовой доходностью в 8% в рублях. $50 000 с годовой доходностью в 3%.
5. НПФ: 200 тыс. руб., с доходностью в 5% в рублях.
6. Накопительное страхование: 300 тыс. руб., с доходностью в 5% годовых в рублях
7. Инвестиционное страхование: 1 млн. руб., с доходностью 7% в рублях.

Всё вроде бы вполне прилично. У человека есть недвижимость, где он живёт и даже имеет недвижимость под сдачу в аренду. Есть депозиты в рублях, валюте, вложены деньги в страхование. Всего его капитал оценивается в 42,9 млн. руб. Но давайте посмотрим так ли всё хорошо с учётом инфляции.

Для начала давайте оценим среднюю доходность капитала, которую ему приносит рублёвая часть активов. Нетрудно посчитать, что это примерно 11%, то есть в год чуть меньше 4 млн. Вроде бы неплохо.

Давайте ещё посчитаем сколько съедает инфляция от его капитала за этот же промежуток времени. Официальный уровень инфляции обычно занижен, так как берутся показатели в среднем «по больнице». Но мы все прекрасно видим, как дорожают продукты, бензин, да, и вообще жизнь. По субъективным оценкам независимых экспертов реальные значения инфляции разные, но в среднем колеблется около 15%. На них и будем ориентироваться.

Сразу видно, что при доходности в 11 и инфляции в 15% активы нашего инвестора обесцениваются на 4% каждый год. То есть, рублёвая масса его капитала обесценивается на 1,5 млн. руб. в год. Хотя вроде бы капитал растёт по цифрам, то есть номинально. Но его покупательная способность ощутимо падает. С валютной частью всё намного лучше, так как инфляция в валюте имеет другие показатели.

Если сложить рублёвую и валютную части, то получим убыток примерно в $21 000 в год. Прирост капитала отрицательный (- 3,26%). За 12 лет фактического обесценивания портфель снизится до 35 млн. рублей. Иными словами, по сути человек работает, думает, что у него всё хорошо, а его капитал тает.

Какие варианты можно использовать для изменения ситуации?

Давайте преобразуем качественный состав активов нашего инвестора так, чтобы суммарно капитал не изменился, то есть проведём реструктуризацию.
Недвижимость, которую купили для сдачи в аренду, это неэффективная инвестиция в данном случае, так как доходность от неё составляет 8-12%. Плюс нужны периодические расходы на ремонт и так далее. Поэтому её продали, оставили только жильё.

Рублёвые ПИФы оставили. Это неплохой вариант инвестициями, но об этом ещё поговорим. Оставшуюся сумму конвертировали в доллары и взяли ETF на акции и облигации.

Из депозитов деньги перевели в облигации.

В накопительном страховании жизни увеличили взнос и перевели его в иностранную компанию в долларах Деньги по-максимуму перевели в доллары, потому что инфляция по ним 2,4%, а не 15% как в случае с рублями. После того как мы сократили долю рублей, доходность стала по портфелю положительной в реальном смысле. Получилось, что доход в рублях составит 1,2 млн. рублей в год, а в долларах 19,6 тыс. Прирост капитала 2,97%.

Если сравнить с первым вариантом, то увидим, что через 12 лет капитал составит 66 млн. руб., а не 35 млн., как было в первом случае. То есть, можно недополучить 30 млн. руб., если не заниматься своими деньгами. Вообще расчёты показывают, что скорость накопления в долларах в три раза выше, чем в рублях.

Если вы считаете, что сумма и размер инфляции нами выдумана, то вот вам ещё задачка. Что выгоднее 1 млн. под 10% годовых в рублях, вложенные в 2011 году или 1 млн. долларов в эквиваленте, вложенные под 3% в 2011 году. Согласно расчётам получилось, что инвестиции в долларах принесли в 1,5 раза больше в рублевом эквиваленте под ставку, которая была в три раза ниже. Есть над чем задуматься. Верно?

Что же даёт финансовое планирование?

В чём состоит основная задача финансового планирования? Сначала человек «питает» свой портфель, выделяя часть заработанных денег, а потом этот портфель будет «кормить» человека. Со временем незаметные суммы, которые вносятся на протяжении долгих лет вырастают во внушительный капитал. Ещё это называется «коэффициент возмещения».

Сначала вы должны работать или вести бизнес и инвестировать. А в определённый момент в будущем инвестиции начнут приносить доход, появится возможность меньше работать или заняться своим хобби. Портфель начнёт замещать текущее потребление. Потом вы сможете спокойно уйти с работы или оставить бизнес и жить только на доходы от портфеля. В этот момент достигается первоначально поставленная цель. Вы ведёте привычный уровень жизни и можете путешествовать независимо от детей. Нет никаких проблем с получением качественного медицинского обслуживания. В зависимости от сумм первоначальных вложений и возраста начала накоплений, точка пересечения графиков и момент когда доход от портфеля станет достаточным у всех наступит в разном возрасте.

План избавляет от мук выбора.

Ещё одно преимущество финансового плана, о котором не можем не сказать. Заключается в том, что с ним вы застрахованы от действий, о которых потом будете жалеть. Достаточно просто. Перед тем, как совершить тот или иной поступок, сверятся со своим планом и целью. И анализировать приведёт ли то, что вы собираетесь сделать к достижению вашей цели. Например, вы получили непредвиденную большую сумму денег. Неважно это наследство, премия или даже выигрыш в лотерею.

Что вы с ней будете делать? Вариантов несколько. Потратить на какие-то материальные блага или отдых, положить в банк или инвестировать. Если у вас есть план, вы точно сможете посмотреть какой из этих поступков приведет вас к достижению вашей цели, а какой уведёт в сторону. Не будет метаний, мучений или сожалений. Причём далеко не всегда ответ будет только в пользу инвестиции. Если чётко вкладываете нужные суммы, нет периодов когда из-за каких-то обстоятельств вы не могли бы этого сделать, то вполне можно доставить себе удовольствие покупкой новой машины или внеочередным отпуском. Вы будете точно знать, что на вашем будущем эта трата никак не отразится и получите еще больше удовольствия от таких трат.

Несмотря на простоту и разумность в финансовом планировании, на практике всегда возникают сложности, особенно состоятельных людей. Когда вы обладаете ликвидным капиталом, у вас часто появляются соблазны вложить средства в альтернативный, конечно, высокодоходный проект, получив высокую прибыль, конечно, за короткий промежуток времени. Причём нередко получается прямо противоположный эффект.

Для решения этой проблемы существуют накопительные программы, которые обнуляют все предыдущие сбережения, в случае если не сделан очередной взнос. С одной стороны, вы скажите, что это полное безумие загонять себя в угол. Но с другой, это позволяет инвестировать действительно регулярно и независимо от того, что происходит на рынке или от наличия альтернативных проектов. Вы не сомневаетесь, инвестировать сейчас или подождать. Вы просто знаете, что вам нужно внести деньги согласно вашему плану. Именно такие условия действительно дисциплинируют.

Но главное, конечно, не перегнуть палку или сделать размер взноса в такую программу на уровне не больше 5% от вашего годового дохода. И через два-три года вы приятно удивитесь тому, как эффективно эту работает.

С чего начать?

Для начала советуем записать все имеющиеся активы, подумать над целью, а потом проконсультироваться с инвестиционным советником. Далее вы сможете самостоятельно заниматься финансовым планированием или поручить его финсоветнику.

Подводя итог, хотелось бы подчеркнуть, что финансовый план не является панацеей или тем более гарантией успеха в инвестициях. Но его наличие значительно повышает КПД ваших усилий по достижению финансовых целей. Экономит большое количество времени и сил. Существенно снижает риски принятия эмоциональных решений. И наконец, создаёт чувство определённости и уверенности. Надеемся, сумели вас убедить в полезности финансового планирования и теперь вы будете уделять этому время.

Желаем вам успешных инвестиций.

Понравился материал? Еще больше классного контента в нашем канале Телеграмм. Подписывайтесь!